2月2日,瑞鹄模具获首创证券买入评级,近一个月瑞鹄模具获得3份研报关注。
研报预计公司发布2023年年度业绩预告:23年公司实现归母净利润1.96-2.17亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润1.73-1.94亿元,同比增长70%-90%。公司2023年制造装备业务在手订单同比增长较多,以及零部件业务部分产品批产供货带来业务规模增加。预计2023-2025年营收18.7/30.1/37.3亿元,对应归母净利润2.1/3.1/4.0亿元。研报认为,归母净利润同比高增,装备业务订单增长。公司基本盘装备业务在手订单充沛,客户矩阵完善覆盖国内外头部新能源车企以及强势合资品牌。截止2023Q3装备业务合同负债较年初增长30.89%,订单释放有望带来业绩增长。
风险提示:原材料价格上涨,产能爬坡不及预期,客户拓展不及预期,新能源汽车销售不及预期。